商業(yè)分析報(bào)告分享

平常學(xué)習(xí)工作中,很多時(shí)候我們都需要去寫(xiě)一份報(bào)告，將結(jié)果整理成報(bào)告對(duì)我們來(lái)說(shuō)更便于閱讀和理解。撰寫(xiě)報(bào)告時(shí)我們可以從哪些角度著手？我們聽(tīng)了一場(chǎng)關(guān)于“商業(yè)分析報(bào)告”的演講讓我們思考了很多，經(jīng)過(guò)閱讀本頁(yè)你的認(rèn)識(shí)會(huì)更加全面！

商業(yè)分析報(bào)告(篇1)

商業(yè)企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告怎么寫(xiě)?大家知道標(biāo)準(zhǔn)格式是什么嗎?歡迎閱讀以下這篇：商業(yè)企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文!

××市商業(yè)局企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告【1】

××××年度，我局所屬企業(yè)在改革開(kāi)放力度加大，全市經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的形勢(shì)下，堅(jiān)持以提高效益為中心，以搞活經(jīng)濟(jì)強(qiáng)化管理為重點(diǎn)，深化企業(yè)內(nèi)部改革，深入挖潛，調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，進(jìn)一步完善了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，努力開(kāi)拓，奮力競(jìng)爭(zhēng)。

銷售收入實(shí)現(xiàn)×××萬(wàn)元，比去年增加30%以上，并在取得較好經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，取得了較好的社會(huì)效益。

(一)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

本年度商品銷售收入為×××萬(wàn)元，比上年增加×××萬(wàn)元。

其中，商品流通企業(yè)銷售實(shí)現(xiàn)×××萬(wàn)元，比上年增加5.5%，商辦工業(yè)產(chǎn)品銷售×××萬(wàn)元，比上年減少10%，其它企業(yè)營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)×××萬(wàn)元，比上年增加43%。

全年毛利率達(dá)到14.82%，比上年提高0.52%。

費(fèi)用水平本年實(shí)際為7.7%，比上年升高0.63%。

全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)×××萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)4.68%。

其中，商業(yè)企業(yè)利潤(rùn)×××萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)12.5%，商辦工業(yè)利潤(rùn)×××萬(wàn)元，比上年下降28.87%。

銷售利潤(rùn)率本年為4.83%，比上年下降0.05%。

其中，商業(yè)企業(yè)為4.81%，上升0.3%。

全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)為128天，比上年的110天慢了18天。

其中，商業(yè)企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，比上年的53天慢了7天。

(二)主要財(cái)務(wù)情況分析

1.銷售收入情況

通過(guò)強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，增設(shè)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大銷售范圍，促進(jìn)了銷售收入的提高。

如南一百貨商店銷售收入比去年增加296.4萬(wàn)元;古都五交公司比上年增加396.2萬(wàn)元。

2.費(fèi)用水平情況

全局商業(yè)的流通費(fèi)用總額比上年增加144.8萬(wàn)元，費(fèi)用水平上升0.82%其其中：①運(yùn)雜費(fèi)增加13.1萬(wàn)元;②保管費(fèi)增加4.5萬(wàn)元;③工資總額3.1萬(wàn)元;④福利費(fèi)增加6.7萬(wàn)元;⑤房屋租賃費(fèi)增加50.2萬(wàn)元;③低值易耗品攤銷增加5.2萬(wàn)元。

從變化因素看，主要是由于政策因素影響：①調(diào)整了“三資”、“一金”比例，使費(fèi)用絕對(duì)值增加了12.8萬(wàn)元;②調(diào)整了房屋租賃價(jià)格，使費(fèi)用增加了50.2萬(wàn)元;③企業(yè)普調(diào)工資，使費(fèi)用相對(duì)增加80.9萬(wàn)元。

扣除這三種因素影響，本期費(fèi)用絕對(duì)額為905.6萬(wàn)元，比上年相對(duì)減少10.2萬(wàn)元。

費(fèi)用水平為6.7%，比上年下降0.4%。

3.資金運(yùn)用情況

年末，全部資金占用額為×××萬(wàn)元，比上年增加28.7%。

其中：商業(yè)資金占用額×××萬(wàn)元，占全部流動(dòng)資金的55%，比上年下降6.87%。

結(jié)算資金占用額為×××萬(wàn)元，占31.8%，比上年上升了8.65%。

其中：應(yīng)收貨款和其他應(yīng)收款比上年增加548.1萬(wàn)元。

從資金占用情況分析，各項(xiàng)資金占用比例嚴(yán)重不合理，應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)“三角債”的清理工作。

4.利潤(rùn)情況

企業(yè)利潤(rùn)比上年增加×××萬(wàn)元，主要因素是：

(1)增加因素：①由于銷售收入比上年增加804.3萬(wàn)元，利潤(rùn)增加了41.8萬(wàn)元;②由于毛利率比上年增加0.52%，使利潤(rùn)增加80萬(wàn)元;③由于其他各項(xiàng)收入比同期多收43萬(wàn)元，使利潤(rùn)增加42.7萬(wàn)元;④由于支出額比上年少支出6.1萬(wàn)元，使利潤(rùn)增加6.1萬(wàn)元。

(2)減少因素：①由于費(fèi)用水平比上年提高0.82%，使利潤(rùn)減少105.6萬(wàn)元;②由于稅率比上年上浮0.04%，使利潤(rùn)少實(shí)現(xiàn)5萬(wàn)元;③由于財(cái)產(chǎn)損失比上年多16.8萬(wàn)元，使利潤(rùn)減少16.8萬(wàn)元。

以上兩種因素相抵，本年度利潤(rùn)額多實(shí)現(xiàn)×××萬(wàn)元。

(三)存在的問(wèn)題和建議

1.資金占用增長(zhǎng)過(guò)快，結(jié)算資金占用比重較大，比例失調(diào)。

特別是其他應(yīng)收款和銷貨應(yīng)收款大幅度上升，如不及時(shí)清理，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將產(chǎn)生很大影響。

因此，建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要引起重視，應(yīng)收款較多的單位，要領(lǐng)導(dǎo)帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。

也可將獎(jiǎng)金、工資同回收貸款掛鉤，調(diào)動(dòng)回收人員積極性。

同時(shí)，要求企業(yè)經(jīng)理要嚴(yán)格控制賒銷商品管理，嚴(yán)防新的三角債產(chǎn)生。

2.經(jīng)營(yíng)性虧損單位有增無(wú)減，虧損額不斷增加。

全局企業(yè)未彌補(bǔ)虧損額高達(dá)×××萬(wàn)元，比同期大幅度上升。

建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要加強(qiáng)對(duì)虧損企業(yè)的整頓、管理，做好扭虧轉(zhuǎn)盈工作。

3.各企業(yè)程度不同地存在潛虧行為。

全局待攤費(fèi)用高達(dá)×××萬(wàn)元，待處理流動(dòng)資金損失為×××萬(wàn)元。

建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，該處理的`處理，該核銷的核銷，以便真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。

××市商業(yè)局財(cái)會(huì)處

財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板【2】

一、 基本情況

1、 歷史沿革 。

公司實(shí)收資本為 萬(wàn)元，其中： 萬(wàn)元，占93.43%; 萬(wàn)元，占5.75%; 萬(wàn)元，占0.82%。

2、 經(jīng)營(yíng)范圍及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況我 公司主要承擔(dān) 等業(yè)務(wù)。

上半年產(chǎn)品產(chǎn)量：

3、 公司的組織結(jié)構(gòu)(1)、 公司本部的組織架構(gòu) 根據(jù)企業(yè)實(shí)際，公司按照精簡(jiǎn)、高效，保證信息暢通、傳遞及時(shí)，減少管理環(huán)節(jié)和管理層次，降低管理成本的原則，現(xiàn)企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置組織結(jié)構(gòu)如下圖：

4、 財(cái)務(wù)部職能及各崗位職責(zé)

(1)、 財(cái)務(wù)部職能(略)

(2)、財(cái)務(wù)部的人員及分工情況財(cái) 務(wù)部共有X人，副總兼財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)X人、財(cái)務(wù)處處長(zhǎng)X人、財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)X人、成本價(jià)格處副處長(zhǎng)X人、會(huì)計(jì)員X人。

(3)、 財(cái)務(wù)部各崗位職責(zé)(略)

二、 主要會(huì)計(jì)政策、稅收政策

1、 主要會(huì)計(jì)政策公 司執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及其補(bǔ)充規(guī)定，會(huì)計(jì)年度1月1日—12月31日，記賬本位幣為人民幣，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算本公司業(yè)務(wù)。

壞賬準(zhǔn) 備按應(yīng)收賬款期末余額的0.5%計(jì)提;存貨按永續(xù)盤(pán)存制;長(zhǎng)期投資按權(quán)益法核算;固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計(jì)提;借款費(fèi)用按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn);收入費(fèi)用按權(quán) 責(zé)發(fā)生制確認(rèn);成本結(jié)轉(zhuǎn)采用先進(jìn)先出法。

2、 主要稅收政策

(1)、 主要稅種、稅率主 要稅種、稅率：增值稅17%、企業(yè)所得稅33%、房產(chǎn)稅1.2%、土地使用稅X元/每平方米、城建稅按應(yīng)交增值稅的X%。

(2)、 享受的稅收優(yōu)惠政策車 橋技改項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資購(gòu)買(mǎi)國(guó)產(chǎn)設(shè)備抵免企業(yè)所得稅。

三、 財(cái)務(wù)管理制度與內(nèi)部控制制度

(一) 財(cái)務(wù)管理制度(略)

(二) 內(nèi)部控制制度

1、 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——貨幣資金

2、 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——采購(gòu)與付款

3、 物資管理制度

4、 產(chǎn)成品管理制度

5、 關(guān)于加強(qiáng)財(cái)務(wù)成本管理的若干規(guī)定

四、 資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、 資產(chǎn)項(xiàng)目分析

uo;銀行存款”分析銀 行存款期末XX7萬(wàn)元，其中保證金X萬(wàn)元，基本賬戶開(kāi)戶行： ;賬號(hào)：

(2)、 “應(yīng)收賬款”分析應(yīng) 收賬款余額：年初X萬(wàn)元，期末X萬(wàn)元，余額構(gòu)成：一年以下X萬(wàn)元、一年以上兩年以下X萬(wàn)元、兩年以上三年以下X萬(wàn)元、三年以上X萬(wàn)元。

預(yù)計(jì)回收額X萬(wàn)元。

(3)、 “其他應(yīng)收款”分析 其他應(yīng)收款余額：年初X萬(wàn)元，期末X萬(wàn)元。

余額構(gòu)成：一年以下X萬(wàn)元、一年以上兩年以下X萬(wàn)元、三年以上X萬(wàn)元。

預(yù)計(jì)回收額X萬(wàn)元。

(4)、 “預(yù)付賬款”(無(wú))

(5)、 “存貨”分析期 末構(gòu)成：原材料X萬(wàn)元、低值易耗品X萬(wàn)元、在制品X萬(wàn)元、庫(kù)存商品X萬(wàn)元，年初構(gòu)成：原材料萬(wàn)元、低值易耗品X萬(wàn)元、在制品X萬(wàn)元、庫(kù)存商品X萬(wàn)元。

原材 料增加X(jué)萬(wàn)元，低值易耗品減少X萬(wàn)元，在制品增加X(jué)萬(wàn)元，庫(kù)存商品減少X萬(wàn)元。

(6)、 “長(zhǎng)期債權(quán)投資”(無(wú))

(7)、 “長(zhǎng)期股權(quán)投資”分析對(duì) XXXX有限公司投資，賬面余額X萬(wàn)元。

商業(yè)分析報(bào)告(篇2)

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

圖17列示了201*年各全國(guó)性商業(yè)銀行凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)情況。201*年，各全國(guó)性商業(yè)銀行盈利能力持續(xù)提高，各行凈利潤(rùn)平均增幅為16.14%。工行、建行、中行、農(nóng)行和交行等五家大型銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8703.34億元，同比增長(zhǎng)了11.36%;其中工行以2629.65億元位居第一，同比增幅10.17%;建行以2151.22億元位列第二，同比增加了11.12%。股份制銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3008.95億元，同比增長(zhǎng)了10.04%;其中招商獲得517.42億元，繼上年后繼續(xù)保持領(lǐng)跑位置，而民生以432.82億元的凈利潤(rùn)，緊隨其后。

從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率看，大型銀行除中行略有上漲(0.15個(gè)百分點(diǎn))外，其余四家均出現(xiàn)增速下滑。其中農(nóng)行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率最高(14.52%)，交行以6.73%的成績(jī)最低，其余3家大型銀行均在10%?12.5%之間。股份制銀行中渤海以36.63%排名第一，中信、浙商和華夏也都超過(guò)了20%，分別以26.55%、21.73%和21.01%的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率緊隨其后。而廣發(fā)只有個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)(3.24%)是股份制銀行中增幅最低者。其余股份制銀行基本保持在10%?20%之間。

整體而言，201*年全國(guó)性商業(yè)銀行盈利能力持續(xù)增強(qiáng)，但增長(zhǎng)速度比上一年度均呈現(xiàn)繼續(xù)下降的趨勢(shì)，除中行和中信以外，其余銀行都出現(xiàn)比較明顯的下降。其中交行是大型銀行中下降幅度最大的，降幅為8.32個(gè)百分點(diǎn)，渤海、民生和恒豐是股份制銀行中降幅最大的，分別有50.49、21.56和21.37個(gè)百分點(diǎn)。此外，各行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的差異有所縮小，這與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下滑和利率市場(chǎng)化等環(huán)境背景有關(guān)系。

凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率(本報(bào)告采用加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率)

凈資產(chǎn)收益率(ROE)和總資產(chǎn)收益率(ROA)很好地反映了各行的盈利能力和水平。通常，決定這兩個(gè)指標(biāo)的因素包括凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額。此外，信貸資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)收入、利息及經(jīng)營(yíng)支出水平，以及稅收等因素對(duì)其也有一定的影響。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的要求，凈資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于11%，總資產(chǎn)收益率不應(yīng)低于0.6%。

圖18對(duì)比列示了全國(guó)性商業(yè)銀行201*和2012年度凈資產(chǎn)收益率。圖中可見(jiàn)，全國(guó)性商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率均明顯超過(guò)11%的達(dá)標(biāo)線。平安凈資產(chǎn)收益率相對(duì)處在最低水平，為13.59%。恒豐、民生和興業(yè)的凈資產(chǎn)收益率排在前三位，分別為23.70%、23.23%和22.39%%。而大型銀行中，工行也保持在21%以上。

同上年相比，共有6家銀行凈資產(chǎn)收益率上升，11家下降。渤海和中信的凈資產(chǎn)收益率分別提高2.31和1.78個(gè)百分點(diǎn)，增幅最大。興業(yè)和交行分別下降4.26和2.94個(gè)百分點(diǎn)，降幅最大。

圖19對(duì)比列示了全國(guó)性商業(yè)銀行201*和2012年總資產(chǎn)收益率。圖中可見(jiàn)，17家全國(guó)性商業(yè)銀行2012年總資產(chǎn)收益率全部顯著高于0.6%的及格線。其中，大型銀行的總資產(chǎn)收益率相對(duì)較高，建行和工行分別為1.47%和1.44%，基本達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先銀行的水平，排在全國(guó)性商業(yè)銀行的前兩名;股份制銀行的總資產(chǎn)收益率大多在0.8%?1.4%之間，招商(1.39%)和民生(1.34%)最高，而平安(0.81)、渤海(0.85%)和廣發(fā)(0.85%)雖屬達(dá)標(biāo)，但絕對(duì)值仍是全國(guó)性商業(yè)銀行中最低的。

同上年相比，201*年全國(guó)性商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率僅有6家提高，其余11家均有不同程度的下降。華夏和中信增幅最大，分別提高0.11和0.10個(gè)百分點(diǎn);農(nóng)行和恒豐下降幅度最大，分別下降了0.30和0.20個(gè)百分點(diǎn)。

利息收入水平

存貸款息差收入是我國(guó)銀行業(yè)最主要的盈利來(lái)源。利息收入水平是銀行盈利能力的重要體現(xiàn)，201*年，得益于利差收入及生息資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，全國(guó)性商業(yè)銀行的利息凈收入水平有較大增加。從整體看，201*年利息凈收入的增長(zhǎng)主要源于歷史規(guī)模因素穩(wěn)步擴(kuò)大的帶動(dòng)，而201*年息差水平則直接拖累了利息凈收入的增速。

201*年以來(lái)，人民銀行先后取消貸款利率下限管制、推出以市場(chǎng)化定價(jià)的同業(yè)存單業(yè)務(wù)，利率市場(chǎng)化呈現(xiàn)加速推進(jìn)的趨勢(shì)。目前我國(guó)除對(duì)存款利率1.1倍的上限管制外，貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等利率都已基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化的加速將對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)作方式產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。一是短期將直接導(dǎo)致銀行負(fù)債成本上升、凈息差(NIM)收窄，削弱通過(guò)利差盈利的能力。二是貸款利率定價(jià)和存款成本控制難度增加，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力增大。

本報(bào)告從利息收入比、凈息差與凈利差三個(gè)角度討論全國(guó)性商業(yè)銀行的利息收入水平。

利息收入比

利息收入比是利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重。圖20對(duì)比列示了全國(guó)性商業(yè)銀行201*年與2012年的利息收入比。圖中可見(jiàn)，201*年大多數(shù)全國(guó)性商業(yè)銀行的利息收入比在75%以上。其中，中行因其傳統(tǒng)的國(guó)際業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，外匯衍生交易產(chǎn)品利差收益和貴金屬業(yè)務(wù)等非利息收入大幅增長(zhǎng)，以69.59%的利息收入比，成為全國(guó)性商業(yè)銀行中最低的。其他銀行中，民生和招商的利息收入比均低于75%，分別為71.65%和74.59%，其主要原因是年內(nèi)中間業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展使得手續(xù)費(fèi)及傭金收入大增。華夏和浦發(fā)的利息收入占到其營(yíng)業(yè)收入的85%以上，是全國(guó)性商業(yè)銀行中最高的。

同2012年相比，全國(guó)性商業(yè)銀行的利息收入比整體呈下降趨勢(shì)。17家銀行中，除農(nóng)行和渤海2家銀行外，利息收入比均有所降低，體現(xiàn)出銀行業(yè)在擺脫傳統(tǒng)的以利差收入為主的業(yè)務(wù)模式的過(guò)程中，利息收入占比逐年下降的趨勢(shì)。大型銀行中，工行和交行分別略微下降了3.69和2.07個(gè)百分點(diǎn);在股份制銀行中，浙商、恒豐、興業(yè)和光大的降幅都在6個(gè)百分點(diǎn)以上。另一方面，渤海上升了2.46個(gè)百分點(diǎn)，成為唯一持續(xù)2年上升的銀行。

商業(yè)分析報(bào)告(篇3)

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一、引言

在經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的21世紀(jì)，金融以其資金融通以及解決跨期消費(fèi)和跨期投資問(wèn)題的巨大優(yōu)勢(shì)，提高了全社會(huì)的資源配置效率和福利。而銀行業(yè)作為金融業(yè)的關(guān)鍵一環(huán)，其生存和發(fā)展更是關(guān)乎社會(huì)全員的利益，在改革中不斷進(jìn)步和發(fā)展的商業(yè)銀行更加緊密的融入人們的生活。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)也在不斷改革和發(fā)展變化過(guò)程中，此時(shí)我國(guó)的商業(yè)銀行也面臨著前所未有的內(nèi)外部挑戰(zhàn)。在新時(shí)期的新形勢(shì)下，在商業(yè)銀行內(nèi)外交困的局面中，分析研究我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)于國(guó)家長(zhǎng)期持續(xù)健康發(fā)展、行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)能力的提升具有重要的作用。對(duì)商業(yè)銀行自身來(lái)說(shuō)，對(duì)其管理內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)外部競(jìng)爭(zhēng)能力也有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的含義以及研究方法

（一）商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵。英美學(xué)者最早提出核心競(jìng)爭(zhēng)力的概念，指面對(duì)激烈的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部的組織變革，企業(yè)能夠應(yīng)對(duì)，并且能夠擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的所有能力的集合。商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是商業(yè)銀行在復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，能有效識(shí)別、獲取并整合內(nèi)外部各種有效的資源要素，使自身保持特定時(shí)期的發(fā)展需求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而在長(zhǎng)期內(nèi)商業(yè)銀行能夠保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并且合理規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性動(dòng)態(tài)能力（張亮，2015）。整體來(lái)看，商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力包含多方面因素，如人力資源要素、制度結(jié)構(gòu)要素、風(fēng)險(xiǎn)控制要素等多個(gè)方面構(gòu)成（安平，2005）。商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是經(jīng)營(yíng)與管理水平在競(jìng)爭(zhēng)中的綜合體現(xiàn)，要能夠反映商業(yè)銀行的盈利性、流動(dòng)性和安全性（李文軍，2006）。由于人力要素、創(chuàng)新要素、管理要素等難以準(zhǔn)確量化，因此本文以財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)為基礎(chǔ)，對(duì)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)研究。（二）商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的研究方法。從國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)來(lái)看，主要有兩種類型：一方面是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，通過(guò)評(píng)級(jí)為投資者提供商業(yè)銀行的發(fā)展前景分析；另一方面是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的研究，主要側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)控，因此研究時(shí)也借鑒國(guó)外的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的分析評(píng)價(jià)可采用指標(biāo)評(píng)價(jià)法，通過(guò)建立多層次評(píng)價(jià)體系，收集多層次的數(shù)據(jù)對(duì)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，操作簡(jiǎn)潔，效果較好。因此本文進(jìn)行研究時(shí)選擇指標(biāo)評(píng)價(jià)法。

三、全國(guó)性商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力比較實(shí)證分析

（一）指標(biāo)選取。根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的關(guān)鍵因素有盈利性、流動(dòng)性、安全性以及發(fā)展能力等幾個(gè)方面，主要從財(cái)務(wù)的角度并依據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，選取了以下指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率X1、不良貸款率X2、利潤(rùn)增長(zhǎng)率X3、存貸比X4、流動(dòng)性比率X5、資本充足率X6、核心資本充足率X7、存款增長(zhǎng)率X8、貸款增長(zhǎng)率X9。（二）樣本選擇。截至2015年，全國(guó)共有16家上市商業(yè)銀行，由于國(guó)有控股銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)，規(guī)模和實(shí)力上更為相當(dāng)，而城市商業(yè)銀行的區(qū)域性相對(duì)較強(qiáng)，因此國(guó)有控股和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行可比性更強(qiáng)，本文選擇樣本時(shí)剔除了后三家城市商業(yè)銀行，選擇了13家全國(guó)性商業(yè)銀行進(jìn)行研究。（三）數(shù)據(jù)來(lái)源?；谏鲜鲋笜?biāo)選擇了13家全國(guó)性商業(yè)銀行2014年年報(bào)的有關(guān)數(shù)據(jù)。（四）實(shí)證分析。本文所選取的各個(gè)指標(biāo)之間理論上來(lái)講，存在著很強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，因子分析的方法能夠有效降低指標(biāo)變量的維數(shù)，既大大減少參與分析的指標(biāo)變量個(gè)數(shù)，同時(shí)也不會(huì)造成大量的信息丟失。由于所選不同指標(biāo)之間量綱不同，因此要對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行處理。其中不良貸款率是反向指標(biāo)，可以使用公式X′=1/X對(duì)指標(biāo)進(jìn)行正向化處理。存貸比屬于適度指標(biāo)，可以通過(guò)公式X′=1/ABS（X-75%）進(jìn)行正向化處理。最后對(duì)所得的樣本進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理并分析。對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)矩陣進(jìn)行因子分析，采取主成分分析法提取因子，得出因子解釋原有變量總方差的情況。從第一列的特征值可以看出，前四個(gè)因子的特征值都大于1，前四項(xiàng)的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到86.463%，因此可以得出四個(gè)因子基本可以表示原有的變量，幾乎包含了原有變量的大部分信息。（表1）由表2可得利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率在F1中的載荷比較高，可命名為盈利能力因子。貸款增長(zhǎng)率和存款增長(zhǎng)率在F2中有較高載荷，可命名為發(fā)展能力因子，存貸比和流動(dòng)性比率在F3中載荷比較高，可命名為流動(dòng)性因子，資本充足率、核心資本充足率和不良貸款率在F4因子中的載荷較高，可命名為風(fēng)險(xiǎn)因子或者資本狀況因子。（表2）采用回歸法估計(jì)出因子得分系數(shù)，可以得出以上四個(gè)因子的得分函數(shù)。然后，計(jì)算各家銀行的總因子得分，用Fij表示第i家銀行在第j個(gè)因子上的得分，則各銀行的因子總得分可表示為Fi=30.618%Fi1+21.702%Fi2+18.367%Fi3+15.776%Fi4，由此可計(jì)算得出各家銀行的總因子得分及排名。（表3）從盈利能力來(lái)看，國(guó)有控股銀行和大型股份制銀行各有千秋。民生銀行和招商銀行位于第一和第四，利潤(rùn)增長(zhǎng)率大幅攀升。工商銀行和建設(shè)銀行居于第二和第三，中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的表現(xiàn)卻不盡如人意。相對(duì)于其他大行，其資金成本高，凈利差較小。中國(guó)銀行的海外業(yè)務(wù)較多，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)有一定差距，致使其存款結(jié)構(gòu)相對(duì)較差，資金成本高。（表4）從發(fā)展能力來(lái)看，大型股份制銀行總體好于國(guó)有控股銀行，民生銀行排名第一，歸因于其高的存貸款增長(zhǎng)率，經(jīng)營(yíng)規(guī)模全面提升。浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和平安銀行緊隨其后。在國(guó)有控股銀行中只有工商銀行排名第三，說(shuō)明各銀行的存款營(yíng)銷能力和資產(chǎn)運(yùn)用能力都有待于提高。從流動(dòng)性來(lái)看，各家銀行的流動(dòng)性指標(biāo)都達(dá)到了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這得益于2014年積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。存貸比指標(biāo)除了中國(guó)銀行之外，其余銀行都在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)75%以內(nèi)。從F3流動(dòng)性因子排名來(lái)看，大型股份制銀行表現(xiàn)優(yōu)于國(guó)有股份制銀行，整體排名相對(duì)靠前。從資本狀況來(lái)看，各家銀行的資本充足率與核心資本充足率都達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。從具體數(shù)據(jù)來(lái)看，四大行的資本充足率都在12%以上，核心資本充足率都在9%以上，明顯高于大型股份制銀行。自股份制改革以來(lái)，銀行通過(guò)各種手段擴(kuò)充資本，國(guó)有控股銀行憑借其規(guī)模優(yōu)勢(shì)資本實(shí)力雄厚，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也更強(qiáng)。

四、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下提升商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的建議

（一）提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下大量的房地產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)引致的商業(yè)銀行不良貸款和壞賬增長(zhǎng)。商業(yè)銀行面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)首先要轉(zhuǎn)變思想觀念，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。同時(shí)，善于利用新的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估和防范技術(shù)，加強(qiáng)風(fēng)控部門(mén)的管理。針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)，充分發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，通過(guò)大企業(yè)為中小企業(yè)提供擔(dān)保。此外，要積極完善風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)設(shè)置，完善部門(mén)分工。（二）樹(shù)立互聯(lián)網(wǎng)思維，提高金融創(chuàng)新能力。面臨互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，商業(yè)銀行要樹(shù)立互聯(lián)網(wǎng)思維，做實(shí)用戶體驗(yàn)，開(kāi)發(fā)多種特色移動(dòng)金融終端，給予客戶更多的業(yè)務(wù)辦理選擇，一方面優(yōu)化客戶體驗(yàn)；另一方面節(jié)約人力資源成本。要善于利用互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷去拓展服務(wù)渠道，將傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)與移動(dòng)互聯(lián)對(duì)接，不斷拓展線上營(yíng)銷渠道，密切前后臺(tái)的聯(lián)動(dòng)，推進(jìn)集約化管理。（三）拓展客戶資源，挖掘市場(chǎng)潛力。新形勢(shì)下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的依賴存貸款利差的盈利模式告急，在利率市場(chǎng)化和利差不斷縮小的背景下，商業(yè)銀行要逐步轉(zhuǎn)移目標(biāo)尋找新出路。一方面商業(yè)銀行可以轉(zhuǎn)變思路服務(wù)中小微企業(yè)，爭(zhēng)取中小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的主動(dòng)權(quán)；另一方面各家銀行可以積極爭(zhēng)取資格和牌照，利用自貿(mào)區(qū)匯率市場(chǎng)化和人民幣國(guó)際化的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)，發(fā)展海外客戶。

參考文獻(xiàn)：

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商業(yè)分析報(bào)告(篇4)

最新壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析論文

壽險(xiǎn)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)是指壽險(xiǎn)資金實(shí)際收益率與保單預(yù)定利率之不利偏差引起的虧損的可能性。壽險(xiǎn)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)是威脅著壽險(xiǎn)公司盈利能力和壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的一大風(fēng)險(xiǎn)，其發(fā)生帶來(lái)的最直接的后果就是利差損．即通常所說(shuō)的保單利差損風(fēng)險(xiǎn)。利差損是指壽險(xiǎn)公司實(shí)際投資收益率低于人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)利率而產(chǎn)生的虧損。由于人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一般都是長(zhǎng)期性的，因此，壽險(xiǎn)公司從在保單中承諾了保證最低投資收益率的那一刻起，利率風(fēng)險(xiǎn)就如影相隨了。

壽險(xiǎn)產(chǎn)品是應(yīng)付不確定性而產(chǎn)生的，本質(zhì)上屬于金融類產(chǎn)品，利率始終是其定價(jià)時(shí)的一個(gè)非常重要的參數(shù)之一。設(shè)計(jì)保單時(shí)的精算考慮，在技術(shù)允許的條件下已經(jīng)極大地量化了，比如，生命表中的不確定因素，通貨膨脹率，以及根據(jù)大數(shù)法則得到的各種保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的出險(xiǎn)率。只有預(yù)期保險(xiǎn)基金投資收益率這一項(xiàng)由于未來(lái)市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)千變?nèi)f化。

精算假設(shè)所采用的利率，不管是監(jiān)管部門(mén)統(tǒng)一確定的定價(jià)利率，還是根據(jù)銀行存款利率、通貨膨脹率、投資收益率的歷史情況，兼顧未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平確定的利率，都只是一種假設(shè)性的利率。由于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的長(zhǎng)期性，這種假設(shè)性利率就不可避免地會(huì)在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)受到市場(chǎng)利率上下波動(dòng)的影響(在我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快的背景下，這一現(xiàn)象將是明顯的)。壽險(xiǎn)公司未來(lái)現(xiàn)金流量自然極大地受利率變化的影響，因而利率風(fēng)險(xiǎn)在壽險(xiǎn)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)中的影響絕不可等閑視之，需大力加強(qiáng)管理壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制。

保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)是依據(jù)大數(shù)法則集合風(fēng)險(xiǎn)、分?jǐn)倱p失。通過(guò)訂立合同的形式，保險(xiǎn)人一方面從多數(shù)投保人處收繳保險(xiǎn)費(fèi)，作為未來(lái)給付保險(xiǎn)金的準(zhǔn)備金而留存在保險(xiǎn)公司內(nèi)；保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)人向投保人或被保險(xiǎn)人收取的每單位保險(xiǎn)金額的保險(xiǎn)費(fèi)，也就是保險(xiǎn)的價(jià)格。一般人壽保險(xiǎn)單的毛保費(fèi)(也叫總營(yíng)業(yè)保費(fèi))由純保費(fèi)和附加保費(fèi)兩部分構(gòu)成。純保費(fèi)用于保險(xiǎn)合同規(guī)定的特定責(zé)任損失的補(bǔ)償和給付，按我國(guó)的方法，還包含保險(xiǎn)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的一定報(bào)酬(即為保險(xiǎn)公司的利潤(rùn))。純保費(fèi)依據(jù)預(yù)定利率和源于生命表的預(yù)定死亡率來(lái)計(jì)算。附加保費(fèi)用作彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)服務(wù)所耗費(fèi)的各項(xiàng)費(fèi)用(包括管理費(fèi)、傭金手續(xù)費(fèi)等)以及風(fēng)險(xiǎn)安全加成。其中，安全加成用以補(bǔ)償死亡率及市場(chǎng)等的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)精算原則是保證在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)任意時(shí)點(diǎn)上，保險(xiǎn)公司的所有收入與其所有支出的價(jià)值的期望值相等(因?yàn)樗惺杖肱c所有支出均是隨機(jī)變量)。計(jì)算貼現(xiàn)過(guò)程中所使用的貼現(xiàn)率就是預(yù)定利率?？梢?jiàn)，預(yù)定利率是決定保單價(jià)格的重要因素，可以說(shuō)，預(yù)定利率是壽險(xiǎn)公司對(duì)在簽單時(shí)一次收取或分次收取的保費(fèi)負(fù)有的保障的最低收益率。如果其他因素不變，預(yù)定利率越高，保費(fèi)越低，保險(xiǎn)成本越高；反之，預(yù)定利率越低，保費(fèi)越高，保險(xiǎn)成本越低。按精算等價(jià)原則(在合同成立時(shí))：

純保費(fèi)的計(jì)算公式：純保費(fèi)精算現(xiàn)值：保額精算現(xiàn)值

毛保費(fèi)的計(jì)算公式：毛保費(fèi)精算現(xiàn)值=(1+附加費(fèi)率)x純保費(fèi)精算現(xiàn)值=保額精算現(xiàn)值+附加費(fèi)用精算現(xiàn)值

可見(jiàn)，單位保額有效保單的毛保費(fèi)稱為保險(xiǎn)費(fèi)率／不同的投保年齡的保險(xiǎn)費(fèi)率一般不同，單位保額一般定為l(xx)元，并且是隨預(yù)定利率而定的，而預(yù)定利率大小是由保險(xiǎn)資金的投資收益率決定的，而投資收益率又是隨市場(chǎng)利率而定的。并與壽險(xiǎn)公司投資的范圍及投資結(jié)構(gòu)有關(guān)(對(duì)非傳統(tǒng)保單，例如，投資連結(jié)產(chǎn)品，沒(méi)有限定預(yù)定利率，所以其保險(xiǎn)費(fèi)率是不定的)。因?yàn)槿藟郾ｋU(xiǎn)契約的長(zhǎng)期性，從安全性出發(fā)，有必要將預(yù)定的長(zhǎng)期投資收益率定得比較保守。避免中途因資金運(yùn)用收益下降而對(duì)已生效保單提高保險(xiǎn)費(fèi)。一般選擇在長(zhǎng)期內(nèi)即使一般利率標(biāo)準(zhǔn)下降也經(jīng)受得住的標(biāo)準(zhǔn)線作為預(yù)定收益率，即保單的預(yù)定利率或稱保單信用利率。長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)期限太長(zhǎng)，要對(duì)未來(lái)這么長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)資金運(yùn)用收益進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)幾乎不可能，一旦利率發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，則固定預(yù)定利率保單的預(yù)定利率的“不恰當(dāng)”可能給壽險(xiǎn)公司帶來(lái)預(yù)定利率風(fēng)險(xiǎn)。“預(yù)定利率風(fēng)險(xiǎn)”是指由于預(yù)定利率設(shè)定不當(dāng)。致使壽險(xiǎn)公司的投資收益率可能低于保單預(yù)定利率，而使壽險(xiǎn)公司發(fā)生損失的可能性。在分紅保單和萬(wàn)能保單等投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品中因規(guī)定有最低保證利率，如果最低保證利率設(shè)定過(guò)高也會(huì)存在預(yù)定利率風(fēng)險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)人為將來(lái)發(fā)生的債務(wù)而提存的金額，是保險(xiǎn)公司的負(fù)債。作為責(zé)任準(zhǔn)備金保存起來(lái)的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)費(fèi)在進(jìn)行資產(chǎn)投資使用時(shí)，會(huì)產(chǎn)生利息分紅等收入。其中，大部分作為以預(yù)定利率為基礎(chǔ)的'利息轉(zhuǎn)入責(zé)任準(zhǔn)備金，從其金額中減去進(jìn)一步進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)用所需的費(fèi)用，剩余部分就是利差益(若不足，則產(chǎn)生利差損)。利差益(損)：(資金實(shí)際收益率一預(yù)定利率)×責(zé)任準(zhǔn)備金總額=實(shí)際利息收入和紅利一按預(yù)定利率應(yīng)收的預(yù)定利息

資金實(shí)際收益率-2×利息及分紅收入／(期初資產(chǎn)+期末資產(chǎn)-利息及分紅收入)

保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)核算利差的計(jì)算公式是：

利差益(損)=本年度利息收入-[預(yù)定利率×(年初責(zé)任準(zhǔn)備金+純保費(fèi)-滿期給付-死殘給付)／2]-本年度提存的差益返還金

由上述公式可見(jiàn)，利差是由于保險(xiǎn)資金投資收益率和預(yù)訂利率之間的差異造成的。利差一定時(shí)，在保單有效期內(nèi)，隨著責(zé)任準(zhǔn)備金(壽險(xiǎn)公司的負(fù)債)提取的積累，利差也同時(shí)增加。當(dāng)壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模，較大的利差損可能會(huì)嚴(yán)重影響壽險(xiǎn)公司的償付能力，甚至導(dǎo)致其破產(chǎn)。壽險(xiǎn)實(shí)務(wù)中，壽險(xiǎn)公司要通過(guò)運(yùn)用保險(xiǎn)基金投資來(lái)保證公司的償付能力。在費(fèi)率精算厘定中，精算等價(jià)原則本來(lái)就考慮到了準(zhǔn)備金的積累增值，且保險(xiǎn)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的費(fèi)率降低(預(yù)定利率升高)，因此，承保業(yè)務(wù)虧損更要求保險(xiǎn)投資來(lái)彌補(bǔ)。對(duì)利差準(zhǔn)確的把握應(yīng)為壽險(xiǎn)資金實(shí)際收益率或壽險(xiǎn)公司內(nèi)部收益率與保單預(yù)定利率(保單信用利率)之差。這是因?yàn)椋?/p>

1、直接決定壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)大小的是資金實(shí)際收益率而非市場(chǎng)利率。

2、從數(shù)值上說(shuō)，雖然壽險(xiǎn)資金實(shí)際收益率與市場(chǎng)利率有很大的關(guān)聯(lián)性，但二者卻不盡相等。壽險(xiǎn)資金實(shí)際收益率不僅受市場(chǎng)利率高低的影響，對(duì)壽險(xiǎn)公司而言，實(shí)際收益率的大小還受本公司資金運(yùn)用方式、投資組合方式以及宏觀法律調(diào)控對(duì)壽險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制等各因素的影響。如果壽險(xiǎn)公司對(duì)其資金通過(guò)了良好的運(yùn)作，其投資回報(bào)率會(huì)高于市場(chǎng)利率。

3、市場(chǎng)利率是保險(xiǎn)人確定保單預(yù)定利率考慮的一個(gè)重要因素。就目前我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，由于壽險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道和中國(guó)利率市場(chǎng)化的限制，我國(guó)壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率與銀行存貸款利率的相關(guān)性很強(qiáng)。本文中提及的利率風(fēng)險(xiǎn)并非通常所說(shuō)的市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，是指壽險(xiǎn)公司實(shí)際投資收益率風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)定價(jià)中的利率也是指壽險(xiǎn)公司的實(shí)際投資收益率。

我國(guó)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)的形成既有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變動(dòng)等客觀方面的原因，也有壽險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題。壽險(xiǎn)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)形成的客觀原因指的是引發(fā)其形成的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的原因。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)起伏不定，銀行存款利率下調(diào)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境，我國(guó)壽險(xiǎn)產(chǎn)品定時(shí)，對(duì)于保單預(yù)定利率的假定，主要以銀行存款利率為參考對(duì)象。銀行存款利率的下調(diào)成為引起我國(guó)壽險(xiǎn)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)最直接的原因。壽險(xiǎn)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)形成的主觀原因指的是壽險(xiǎn)公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)及監(jiān)管方面存在的問(wèn)題。

(1)根本原因：盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模；

(2)直接原因：壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率設(shè)定不當(dāng)；

(3)間接原因：經(jīng)營(yíng)體制存在弊端；

(4)政策原因：監(jiān)管滯后；

(5)社會(huì)原因：壽險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道單一。

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的跌宕起伏，銀行利率的頻頻變動(dòng)，資本市場(chǎng)的不成熟，加之發(fā)展初期壽險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部諸多不規(guī)范操作，這些因素共同導(dǎo)致了定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。此嚴(yán)重的利差損對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了諸多不利影響，已成為阻礙我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的障礙。因此，在壽險(xiǎn)實(shí)務(wù)中，我們一定要找到適合自己的，能夠積極地控制和管理壽險(xiǎn)定價(jià)的利率風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)已經(jīng)正式加入了WTO，經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化程度正在提高，中國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)必將與國(guó)際慣例接軌，執(zhí)行國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。隨著利率的市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目的開(kāi)放、證券市場(chǎng)等方面的發(fā)展，壽險(xiǎn)市場(chǎng)更加開(kāi)放復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，利率風(fēng)險(xiǎn)的作用將更明顯。這些都要求我們建立有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，科學(xué)地識(shí)別、計(jì)量和控制利率風(fēng)險(xiǎn)，將中國(guó)的壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理帶人更高的層次，取得更輝煌的成績(jī)。

摘要：壽險(xiǎn)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)是指壽險(xiǎn)資金實(shí)際收益率與保單預(yù)定利率之不利偏差引起的虧損的可能性。它是威脅壽險(xiǎn)公司盈利能力和壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的一大風(fēng)險(xiǎn)，其發(fā)生帶來(lái)的最直接的后果就是利差損．即通常所說(shuō)的保單利差損風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)壽險(xiǎn)定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生既有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變動(dòng)等客觀方面的原因，也有壽險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題。嚴(yán)重的利差損風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了諸多不利影響，已成為阻礙我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的障礙。

商業(yè)分析報(bào)告(篇5)

考察商業(yè)銀行利息收入能力的重要指標(biāo)是凈息差和凈利差。凈息差(NIM，又叫凈利息收益率)是利息凈收入與平均升息資產(chǎn)總額的比率，考察單位生息資產(chǎn)所創(chuàng)造的利息收入;凈利差(NIS)按日均生息資產(chǎn)收益率與日均計(jì)息負(fù)債付息率的差額計(jì)算。兩者各有側(cè)重，但整體而言，凈息差的變化趨勢(shì)和原因同凈利差相似，可以相互參照。

凈息差延續(xù)上年明顯下滑的趨勢(shì)，尤其是股份制商業(yè)銀行，最多下滑40個(gè)基點(diǎn)以上(比如民生和廣發(fā))。這主要是由于：隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步推進(jìn)，商業(yè)銀行吸攬資金競(jìng)爭(zhēng)加劇，特別是通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)吸收的資金成本整體相對(duì)較高，且隨著利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)，商業(yè)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行紛紛提高存款利率，由此造成資金成本上升，而相反的是，伴隨著直接融資市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行在信貸客戶特別是大中型企業(yè)的議價(jià)能力也有所降低，使得存款降息幅度小于貸款，凈息差受到壓縮。

圖21列示了部分披露相關(guān)信息的全國(guó)性商業(yè)銀行2012?201*年的凈息差。圖中可見(jiàn)，全國(guó)性商業(yè)銀行的凈息差整體上延續(xù)了2012年的回落態(tài)勢(shì)。全國(guó)性商業(yè)銀行凈息差集中在2%?2.8%之間，其中招商最高，為2.82%，農(nóng)行和建行次之，分別為2.79%和2.74%;廣發(fā)和渤海相對(duì)較低，分別為2.01%和2.14%。同上年相比，僅中行和渤海2家銀行有所提升，增幅分別為0.09和0.03個(gè)百分點(diǎn)。

圖22列示了部分披露相關(guān)信息的全國(guó)性商業(yè)銀行2012?201*年的凈利差。圖中可見(jiàn)，全國(guó)性商業(yè)銀行凈利差的情況與凈息差相仿，201*年，全國(guó)性商業(yè)銀行凈利差大部分集中在2%?2.6%之間，其中農(nóng)行和招商最高，均為2.65%;廣發(fā)最低，為1.84%。同上年相比，同樣也是僅中行和渤海2家銀行有所提升，分別有0.09和0.05個(gè)百分點(diǎn)。

隨著我國(guó)加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行壓力下，可以預(yù)見(jiàn)我國(guó)銀行業(yè)凈息差和凈利差還會(huì)持續(xù)下行，全國(guó)性商業(yè)銀行尤其是股份制銀行不可不未雨綢繆，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、發(fā)展模式、經(jīng)營(yíng)效率等方面提早做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

商業(yè)分析報(bào)告(篇6)

201*年，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)繼續(xù)下滑跡象。不良貸款率和不良貸款絕對(duì)額較以前年度均出現(xiàn)了一定的反彈。受經(jīng)濟(jì)下行影響，鋼貿(mào)、造船、光伏等產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的中小微企業(yè)成為不良貸款的“災(zāi)區(qū)”。

截至201*年年底，我國(guó)商業(yè)銀行按貸款五級(jí)分類的不良貸款余額5921億元，比上年增加了993億元;不良貸款率1.00%，同比上升了0.05個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)性商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率比2003年減少了1.65萬(wàn)億元，下降了16.87個(gè)百分點(diǎn)，比2005年年底減少了7606億元，下降了7.97個(gè)百分點(diǎn)，但不良貸款余額比2009年卻上升了206億元，而不良率仍下降了0.57個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量的改善趨緩，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力面臨更大壓力。

以下從不良貸款、撥備覆蓋率和貸款集中度三個(gè)角度分析全國(guó)性商業(yè)銀行201*年資產(chǎn)質(zhì)量情況。

201*年全國(guó)性商業(yè)銀行不良貸款情況

商業(yè)分析報(bào)告(篇7)

貸款集中度是考察商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻的大環(huán)境下，貸款集中度問(wèn)題尤其值得關(guān)注。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求最大單一客戶貸款不得超過(guò)銀行凈資產(chǎn)的10%，前十大客戶貸款總額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的50%。201*年年底各全國(guó)性商業(yè)銀行的這兩項(xiàng)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求。

圖14和圖15分別對(duì)比列示了全國(guó)性商業(yè)銀行201*年及2012年單一最大客戶貸款比例及最大十家客戶貸款比例情況。

在單一最大客戶貸款比例方面，全國(guó)性商業(yè)銀行201*年大部分比2012年有所下降。大型銀行中，交行、中行最低，分別為1.55%和2.10%;最高的建行為4.51%，同時(shí)，建行和工行的單一最大客戶貸款比例已連續(xù)三年提高，建行201*年增幅高達(dá)0.65個(gè)百分點(diǎn)。股份制銀行中，浦發(fā)最低，為1.92%，浙商最高，達(dá)到7.44%。同上年比較，共有6家全國(guó)性商業(yè)銀行的單一最大客戶貸款比例有所提升，其中浙商和興業(yè)分別提高了4.07和2.72個(gè)百分點(diǎn)，增幅最大。在11家該指標(biāo)下降的銀行中，恒豐和華夏下降幅度較大，分別為下降了1.06和0.64個(gè)百分點(diǎn)。

在最大十家客戶貸款比例方面，201*年有1家大型銀行和4家股份制銀行同比有所上升，其余全國(guó)性商業(yè)銀行均有所下降。主要出于規(guī)模原因，大型銀行前十大客戶的貸款比例均在16.5%以下，整體上低于股份制銀行;其中，農(nóng)行是大型銀行中最低的，為13.22%

股份制銀行的這一指標(biāo)在201*年整體上下降較多，其中招商和浦發(fā)依然保持在全國(guó)性商業(yè)銀行中的最低水平，且均低于大型銀行，分別為12.87%和13.01%;渤海這一指標(biāo)延續(xù)上一年升勢(shì)，依然還是最高，為47.65%，繼續(xù)逼近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。同上年比較，大型銀行中除建行略微上升了0.04個(gè)百分點(diǎn)外，其余均已有所下降，中行降幅最明顯，下降了2.7個(gè)百分點(diǎn)。股份制銀行中中信大幅下降6.3個(gè)百分點(diǎn)，降幅最大;光大和華夏分別下降4.81和3.54個(gè)百分點(diǎn)，降幅也較大。

盈利能力

面對(duì)經(jīng)濟(jì)增速下降、利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快、融資脫媒日益明顯、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等外部環(huán)境變化所帶來(lái)的諸多挑戰(zhàn)，201*年銀行業(yè)的利潤(rùn)增速整體上繼續(xù)回落。

201*年，全國(guó)性商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)11327.7億元，同比增長(zhǎng)12.47%。圖16列示了201*年全國(guó)性商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)。圖中可見(jiàn)，利息凈收入占到營(yíng)業(yè)收入的76.67%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占到營(yíng)業(yè)收入的19.40%，利差收入仍是全國(guó)性商業(yè)銀行最主要的利潤(rùn)來(lái)源。

以下先從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率三個(gè)角度評(píng)價(jià)201*年全國(guó)性商業(yè)銀行盈利能力的整體水平，然后再分別從影響銀行利潤(rùn)的三個(gè)主要部分——利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和支出管理水平——出發(fā)，具體評(píng)述全國(guó)性商業(yè)銀行的盈利能力。

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